Noticias 22-02-2022 7:15 AM
Hoy en día hay una cantidad enorme de productos financieros que los bancos y otras entidades tratan de que contratemos. En el mundo de la inversión se dice por parte de los grandes gurús de la economía que “No se debe invertir en algo que no se entiende”. Pero las entidades financieras no hacen nada más que sacar al mercado productos y servicios con nombres que en un principio no se entienden si no hay una explicación sobre ellos.
Este caso es el de los “Robo Advisor”, ya de principio la palabra robo te tira para atrás, ya conocemos a los bancos.
Es broma. La traducción de “Robo advisor” es gestor de inversión automatizado pero…
Contenido
¿Qué es un Robo Advisor?
Los robo advisors o gestores automatizados son plataformas digitales que, a través el uso de algoritmos, ofrecen carteras eficientes automatizadas a bajo coste y bajo supervisión humana limitada.
Estos gestores automatizados se caracterizan por cobrar unas comisiones muy bajas (ofrecen carteras compuestas por fondos indexados y ETFs), una inversión inicial asequible (desde 150€ desde España) y no requieren excesivo conocimiento en finanzas por parte del inversor.
En cambio, para acceder a un asesor financiero, la inversión mínima inicial exigida es mucho más elevada, en España de media son 50.000€ y la comisión cobraba también es mucho más alta.
¿Cómo funcionan los Robo Advisor?
Actualmente, la mayoría de los robo advisors que existen en el mercado utilizan la teoría moderna de la cartera para crear carteras indexadas para sus usuarios. Una vez establecidas estas carteras, se realizan una serie de rebalanceos automáticos para garantizar que se mantengan los pesos óptimos de cada clase de activo que forma parte de la cartera teniendo en cuenta los vaivenes del mercado.
Normalmente, para operar con un Robo Advisor se sigue 3 pasos:
-Completar un test de idoneidad, un cuestionario que evalúa los objetivos de inversión, situación financiera y conocimientos financieros.
-A partir del resultado obtenido del test, el Robo Advisor le asigna una cartera de inversión adaptada al perfil de riesgo del mismo.
-Finalmente, el inversor abre su cuenta y realiza la transferencia del capital a invertir.
¿Cuáles son las ventajas de un Robo Advisor?
Las ventajas principales de un Robo Advisor son:
-Bajos costes y comisiones competitivas en un mercado regulado y controlado: a través de la automatización y economías de escala, los Robo Advisors son de media un tercio más baratos que un vehículo de inversión tradicional. Es más, los Robo Advisors están regulados y controlados por la CNMV y el Banco de España.
-Sencillez: simplemente tendrás que completar un test de perfil de riesgo y se te asignará una cartera más acorde a tu perfil.
-Proceso automatizado: debido a su naturaleza algorítmica, permite personalizar un producto estandarizado para cada cliente. Además, este proceso reduce enormemente el riesgo operacional.
-Mejorar la accesibilidad y disponibilidad de información gracias a su distribución online: Podemos acceder a nuestra cartera a cualquier hora y cualquier día. Normalmente se puede hacer el 100% de las gestiones de forma online.
-Gestión de carteras delegadas: tener el capital gestionado en lugar de ser asesorado. Vendría a ser equivalente a sentarnos en un buen restaurante a disfrutar de la comida en vez de comprar los ingredientes, cocinarlos, interpretar la receta, emplatarlos, servirlos y después lavar los platos.
-Carteras diversificadas y eficientes: en este caso, usando ETFs se obtiene una diversificación muy elevada, creando carteras muy eficientes y optimizando el ratio riesgo/rentabilidad para cada perfil de riesgo.
-Oportunidad para evitar sesgos emocionales.
Un gran número de investigadores argumentan que las emociones humanas están extremadamente presentes en las decisiones de inversión y esto lleva al hecho de que podríamos sobrerreaccionar en ciertos escenarios en lugar de usar la racionalidad. En algunos casos, las emociones podrían explicar las burbujas de precios y el comportamiento del mercado.
¿Cuáles son los inconvenientes de un Robo Advisor?
-Percepción de los inversores hacia la gestión automatizada: mucha gente sigue teniendo dudas y miedo hacia este tipo de tecnología y se sienten más seguros si hay una persona de carne y hueso manejando su patrimonio y guiándole en las decisiones de inversión. Por este motivo, uno de los grandes retos de la gestión automatizada es ser capaz de comunicar y convencer a los inversores sobre el balance positivo entre los beneficios e inconvenientes de este nuevo servicio.
-Escasa profundización a la hora de determinar el perfil de riesgo del inversor, mediante la utilización de cuestionarios simples; que incluso pueden ser malinterpretados por los inversores en caso de no disponer de una mínima cultura financiera.
-Sólo cambiar a una cartera con más riesgo o menos, pero no personalizar los activos que invierten.
-No todos los Robo Advisors ofrecen comisiones más bajas.
Comparativa
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* En las rentabilidades anualizadas, cada robo advisor ha utilizado un históricos distinto, siendo algunos de 3 años, otros de 5 y otros de 15, por ejemplo), por lo tanto, la rentabilidad anualizada sirve para ver el resultado positivo que han obtenido a lo largo del tiempo, pero no pueden ser comparados unos resultados con otros, ya que que no utilizan el mismo período de tiempo.
* La comisión de Finizens es a partir de 20.000€. Para importes inferiores la comisión es de 0,65%. Por otro lado, Finizens ofrece una reducción del 0,02% de comisión por año que pasas como cliente.
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