RESUMEN SEMANAL DE LOS CAPÍTULOS DE FORMACIÓN PUBLICADOS 12-16/09
LUNES 12-09-2022
El Perfil Inversor
En más de una ocasión habrás oído hablar del perfil del inversor, sobre todo cuando has estado investigando sobre opciones donde invertir tu dinero. Pero… ¿sabes qué es exactamente? Hoy, te explicamos qué es y qué características lo definen.
Entendemos por perfil del inversor el conjunto de características y situación financiera de una persona que definen la forma en que va a invertir su dinero. Es decir, es una forma de entender qué tipo de inversión es más adecuada para una persona en particular.
El primer interesado en conocer tu perfil de inversor, por tanto, eres tú. Sólo conociéndolo podrás determinar cuál es el mejor lugar donde invertir tus ahorros. Y es que, si inviertes tus ahorros según un perfil de inversor diferente al tuyo, te encontrarás que estás continuamente con miedo (o continuamente aburrido), o continuamente decepcionado con los resultados.
En el peor de los casos, invertir en productos que no son para tu perfil de inversor conducirá a que pierdas dinero. Y eso es algo que nadie lo desea. Es por ello que es tan importante conocerlo.
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MARTES 13-09-2022
Las letras griegas en la inversión (I)
El trading de opciones es cada vez más popular entre inversores minoristas y aficionados a la bolsa. Sin embargo, la mayoría de ellos sólo conocen superficialmente el funcionamiento de estos instrumentos complejos. A continuación te presentamos «las griegas» de las opciones, variables que miden diferentes características, riesgos y volatilidad de calls y puts.
Las opciones son derivados financieros complejos. Términos como call, put, implied volatility (IV), in-the-money (ITM) o out-of-the-money (OTM) suelen ser conocidos para muchos apasionados de los mercados. Pero la evolución de una opción a lo largo del tiempo y la relación con su activo subyacente es mucho más intrincada.
Los traders de opciones utilizan letras griegas para medir la sensibilidad del precio de una opción a distintos factores, como por ejemplo la volatilidad de su activo subyacente.
Las relaciones más básicas se conocen como «major Greeks»: Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho. Aunque en siguientes capítulos ahondaremos en éstas y veremos otras más
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MIÉRCOLES 14-09-2022
Contenido
ALPHA
Qué es Alpha?
El alfa es una medida del rendimiento de una inversión en comparación con un índice de referencia adecuado, como el S&P 500S&P – Standard and Poor’sStandard & Pobre’s es una empresa estadounidense de inteligencia financiera que opera como una división de S&P Global. S&P es un líder del mercado en el. Un alfa de uno (el valor de referencia es cero) muestra que el rendimiento de la inversión durante un periodo de tiempo específico superó la media general del mercado en un 1%. Un número de alfa negativo refleja una inversión con un rendimiento inferior a la media del mercado.
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JUEVES 15-09-2022
Las letras griegas en la inversión (III)
La Beta: Clave para gestionar el riesgo de nuestra inversión
El coeficiente Beta (β) mide la volatilidad de un valor respecto al índice de referencia, también se suele aplicar a los fondos de inversión, por lo que si hablamos de la beta de un fondo de inversión mediría la sensibilidad o riesgo de exposición del valor liquidativo del fondo respecto a su benchmark (índice de referencia). Con este coeficiente podremos medir y gestionar de forma muy precisa el riesgo sistémico al que queremos exponer nuestra inversión ante las oscilaciones del mercado.El cálculo de este coeficiente es el siguiente: Beta Valor = Covarianza (Valor, Índice de referencia)/ Varianza (Índice de referencia)
Donde:
Xi es la cotización de la acción en cada momento del periodo considerado
Xm es la media de la cotización de la acción en dicho periodo
Yi es el valor que toma el índice del mercado en cada momento del periodo
Ym es la media de dicho índice durante el periodo considerado
Interpretación de la Beta (β) :
Hemos dicho que la beta de un valor se compara con el mercado por lo que siempre asignaremos el valor numérico 1 al índice de referencia. De este modo, unas acciones con un coeficiente beta de un 0,75 significará que es un 25% menos volátil que el mercado, en cambio una Beta de un 1,25% se traducirá con una volatilidad un 25% superior a la del mercado.
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VIERNES 16-09-2022
Las letras griegas en la inversión (IV)
DELTA
¿Qué es Delta?
Delta es la relación que compara el cambio en el precio de un activo, generalmente valores negociables, con el cambio correspondiente en el precio de su derivado. Por ejemplo, si una opción sobre acciones tiene un valor delta de 0,65, esto significa que si el precio de la acción subyacente aumenta $ 1 por acción, la opción aumentará $ 0,65 por acción, en igualdad de condiciones.
Conclusiones clave
Delta expresa la cantidad de cambio de precio que verá un derivado en función del precio del valor subyacente (por ejemplo, acciones).
Delta puede ser positivo o negativo, estando entre 0 y 1 para una opción de compra y negativo de 1 a 0 para una opción de venta.
El diferencial delta es una estrategia de negociación de opciones en la que el operador establece inicialmente una posición neutral delta comprando y vendiendo opciones simultáneamente en proporción a la relación neutral.
La herramienta más común para implementar una estrategia de diferencial delta es un diferencial de calendario, que implica la construcción de una posición neutral delta utilizando opciones con diferentes fechas de vencimiento.
Entendiendo Delta
Los valores delta pueden ser positivos o negativos según el tipo de opción. Por ejemplo, el delta para una opción de compra siempre varía de 0 a 1 porque a medida que el activo subyacente aumenta de precio, las opciones de compra aumentan de precio. Los deltas de las opciones de venta siempre van de -1 a 0 porque a medida que aumenta la seguridad subyacente, el valor de las opciones de venta disminuye.
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