Noticias 16-05-2022 6:40 AM
Aunque ya hemos demostrado que en nuestra web la filosofía de inversión no es precisamente de largo plazo, si que nos comprometemos a difundir no solo otros tipos de inversión sino además contribuimos a la Educación Financiera. Y hoy presentamos la inversión «Buy&Hold», o lo que es lo mismo «comprar y mantener».
La estrategia de inversión Buy & Hold (comprar y mantener) es una de las más populares. En este artículo te cuento cómo funciona, cómo la podemos llevar a cabo, y por qué deberíamos considerarla.
Contenido
Qué es la estrategia Buy & Hold
La estrategia Buy & Hold es el pilar principal de la inversión a largo plazo. Comprar activos de calidad y con potencial, y simplemente mantenerlos en cartera. La inversión a largo plazo consiste en algo tan sencillo como eso.
Ten en cuenta que el tiempo es el mejor aliado de los inversores. Invertir a largo plazo es ser optimista sobre el futuro de la humanidad. Realmente no importa lo que ocurra con la economía a corto plazo. Nuestro objetivo es formar parte y beneficiarnos del futuro crecimiento económico mundial. Y para ello el Buy & Hold es fenomenal.
En este artículo nos vamos a centrar principalmente en seguir la estrategia Buy & Hold con el mercado bursátil, es decir, con acciones. Pero ten en cuenta que el Buy & Hold es mucho más que eso. De hecho, podríamos definirlo como una filosofía de inversión. Y, como tal, también es aplicable a otros tipos de inversiones, como la inversión inmobiliaria o en metales preciosos.
En qué podemos invertir
Como te acabo de comentar, hablaremos de llevar a cabo la estrategia Buy & Hold con acciones. Para ello podemos invertir en acciones directamente o en fondos ETF e indexados. Veamos qué características deben cumplir las acciones y los fondos para que sean idóneos para esta estrategia.
Acciones
Recuerda que la estrategia de inversión Buy & Hold consiste en comprar activos de calidad y mantenerlos para el largo plazo. De hecho, lo ideal sería mantenerlos en cartera para siempre. Si hemos elegido buenas empresas y buenos fondos, ¿para qué íbamos a querer vender?
El inversor Buy & Hold más famoso es Warren Buffett. Si bien ha sido uno de los mejores inversores de la historia a la hora de encontrar empresas infravaloradas y con mucho potencial, el mismo Warren Buffett reconoce que la mayor parte de su éxito se debe a que ha invertido a muy largo plazo. Como consecuencia, algunas de sus posiciones llevan en su cartera muchas décadas.
A raíz de eso, si optamos por invertir en empresas directamente, lo fundamental es que compremos acciones de empresas de calidad. Las empresas de calidad son aquellas cuyos negocios probablemente van a seguir siendo exitosos en el futuro. Es importante destacar lo de probablemente, porque no hay forma de saberlo de antemano. Pero sí hay una serie de características que nos interesa encontrar en las empresas en las que invertimos.
Las acciones idóneas para llevar a cabo el Buy & Hold son aquellas con una buena posición de mercado, ingresos sólidos y, a poder ser, crecientes, buenos márgenes comerciales, buen historial de gestión y bajo nivel de deuda.
Date cuenta de que muchos tipos de empresas pueden adaptarse a esa descripción. Y esa es una gran ventaja, ya que nos llevará a construir una cartera diversificada, aspecto clave para llevar a cabo el Buy & Hold de manera exitosa en el futuro.
Así pues, encontraremos empresas de varios tamaños (si bien las empresas de calidad suelen ser en general grandes), múltiples sectores, muchos países, con tasas de crecimiento distintas, que pagan o que (aún) no pagan dividendos, etc. Esa variedad es lo que nos permitirá dormir tranquilos por las noches.
Algunos ejemplos de empresas que a todos nos pueden venir a la mente a la hora de pensar en el Buy & Hold serían Apple, Coca-Cola, Amazon, Toyota, Sony, Nestlé, Roche, SAP, Allianz, Iberdrola y L’Oréal.
Date cuenta de que lo más probable es que todas ellas sigan existiendo y teniendo en beneficios dentro de 10, 15 o 20 años.
Fondos ETF e indexados
La otra forma de implementar una estrategia Buy & Hold es hacerlo mediante fondos ETF o fondos indexados. Estos fondos replican de forma pasiva a los principales índices bursátiles, por lo que son un instrumento muy eficaz para invertir en todas las empresas del índice.
Por ejemplo, si queremos invertir parte de nuestra cartera en Estados Unidos, podemos hacerlo mediante un fondo ETF que siga al índice bursátil S&P 500. El S&P 500 representa a 500 de las mayores empresas de Estados Unidos, de sectores y tamaños muy variados.
Estos fondos pasivos son excelentes para el Buy & Hold por varios motivos:
En primer lugar, porque el tiempo requerido para implementar nuestra estrategia es mínimo. Una vez hemos elegido en que índices queremos invertir, podemos hacer aportaciones periódicas y olvidarnos del tema. De hecho, si no quieres ni tener que elegir en que índices te apetece poner tu dinero, puedes optar por el índice bursátil mundial MSCI ACWI, compuesto por más de 3.000 empresas de países desarrollados y emergentes.
En segundo lugar, indexarse mediante fondos ETF o indexados es genial porque los índices, por naturaleza, nunca quiebran. Una empresa puede quebrar, pero el índice en su totalidad no. Lo cual hace que no debamos estar tan pendientes de nuestra cartera. Y si bien es cierto que una de las empresas del índice puede quebrar, eso es poco probable, por el motivo que veremos a continuación.
En tercer y último lugar, debemos tener en cuenta que los índices bursátiles se actualizan de forma regular. Eso significa que nuevas empresas pasan a formar parte del índice, y otras lo abandonan. Las nuevas empresas suelen ser aquellas que están en fase de crecimiento. Mientras que las empresas que abandonan el índice suelen tener negocios que están en declive. A raíz de eso, indexarse es una forma fantástica de tener una cartera que siempre esté en sintonía con la economía actual.(fuente: finanzas claras)
Comparte esto:
Me gusta esto:
Me gustaCargando…
